Выбор ICO-проекта для инвестирования как был, так и остается сложным процессом. Его можно сравнить с работой венчурных капиталистов. Но они - профессионалы в отрасли инвестирования, а вот в токены зачастую инвестируют люди без опыта.
По статистике, только 3% краудсейлов успешны, поэтому риск потерять инвестиции по-прежнему высок. Поэтому, перед тем как инвестировать в ICO-проект, следует разносторонне его проанализировать и обратить внимание на следующие аспекты:
Реалистичность идеи
Идея проекта должна быть реалистична, воплотима и востребована уже сегодня. Другими словами, необходимо, чтобы идея проекта решала одну из существующих проблем рынка. В противном случае проект может оказаться не востребованным, что приведет к его гибели, а заодно и к краху надежд инвесторов.
О многом инвестору может рассказать White Paper и дорожная карта. Суть этих документов состоит в том, чтобы донести до потенциальных инвесторов, почему стоит профинансировать эту идею. Объяснения должны быть логичными и аргументированными. Не стоит инвестировать в проект, если обоснование отсутствует или апеллирует к эмоциям. Также, подозрение должна вызвать информация, которую нет возможности проверить.
Успешность проекта напрямую зависит от его реалистичности и реализации в условиях настоящего времени. Не стоит тратить время на проекты с абстрактными обещаниями отобрать первенство у таких мировых гигантов, как McDonald’s, Telegram или Uber. Какой шанс у стартапа, который привлечет $20-50 млн, конкурировать с вышеперечисленными лидерами рынка?
Однотипные проекты
Иногда складывается впечатление будто проекты не то что однотипные, они зеркальное отражение друг друга. Не уникальный проект проигрывает уже изначально по причине высокой конкуренции.
Такая разработка не сможет соперничать на рынке с уже имеющимися стартапами, которые сделали себе имя. У проекта должна быть хотя бы одна характерная особенность, которая выведет стартап на новый уровень и будет востребована сообществом.
Четко изложенная концепция
Если проект, планирующий выходить на ICO, не имеет готового продукта или альфа-версии, то должен обладать подробно описанной концепцией. В мельчайших подробностях она содержит информацию о последовательности создания продукта, его реализации, конкурентоспособности в условиях рынка и за счет чего он принесет прибыль инвесторам.
Концепция должна быть изложена так, чтобы даже неопытный человек мог разобраться в ней.
Для чего это нужно? Проекты, которые выходили на ICO, окрыленные только идеями и амбициями, не имея четкого плана реализации и развития, в большинстве случаев провалились, а инвесторы, соответственно, понесли убытки. Поэтому очень важно анализировать концепцию, чтобы определить принесет в конечном итоге продукт прибыль или нет.
Распределение токенов
Информация о распределении токенов публикуется на всех сайтах ICO. Важно понимать, сколько токенов остается у команды проекта. Обычно это от 20 до 40% от общего выпуска монет. Если у команды останется 10% токенов, есть риск, что у создателей угаснет интерес к развитию разработки после завершения ICO. В случае, когда команда обладает 50% монет, у них будет больше прав, чем у рядового инвестора, что может привести к самоуправству.
Также, желательно, чтобы срок заморозки токенов (холдирование) был от 1 до 3 лет. Это нужно для того, чтобы когда проект “взлетит”, токены, принадлежащие создателям, не оказались на рынке. Такая ситуация повлечет за собой снижение курса и инвесторы не смогут выгодно распорядиться токенами. По этой же причине важно, чтобы условия ICO не позволяли концентрировать токены в руках одного-двух крупных инвесторов.
И еще один важный аспект, на который стоит обратить внимание. Перед выходом проекта на ICO токены выпускаются с расчетом, что стартап достигнет отметки Hard Cap (максимальной суммы сбора). Но не каждому проекту это удается и часть токенов остается у команды. Убедитесь в том, что нераспределенные токены будут уничтожены. Это сможет гарантировать отсутствие махинаций со стороны создателей проекта.
Команда
Проверьте репутацию, образование и опыт команды. Она должна быть не только высококвалифицированной, но и коммуникабельной. Она обязана на постоянной основе отвечать на вопросы участников стартапа. Обратите внимание: команда четко отвечает на поставленные вопросы или дает размытые ответы. Если второе, то значит, что создатели не могут обосновать преимущества своей разработки и это является тревожным звоночком.
Сроки реализации
Одним из рисков для инвесторов является долгая реализация стартапа. Во первых, из-за отсутствия положительной динамики в развитии проекта, котировки на токены не будут увеличиваться. Во вторых, время – очень ценный ресурс, и пока разработчики будут совершенствовать продукт, его аналог уже может появиться на рынке и занять свою нишу.
Чтобы обезопасить себя, внимательно изучите документацию проекта. Посмотрите на этапы развития стартапа, которые изложены в дорожной карте, соответствуют ли они реальности. В идеале, в жизни проекта каждые 6 месяцев должны происходить большие перемены (например, обновление программы).
Изучение и анализ документации проекта не даст Вам 100% гарантий, но существенно снизит риск выбора ненадежного проекта.
Хакерские атаки
По статистическим данным компании “Ernst & Young”, около 10% привлеченных в ходе ICO средств были похищены хакерами. Ежемесячно ICO-проекты несут убытки около $1,5 млн из-за действий мошенников.
Взламывают ресурсы разными способами. Хакеры могут воспользоваться как уязвимостью в самом смарт-контракте, так и в сопутствующем приложении, например, для мобильных устройств. Известны случаи, когда хакеры получали доступ к сайту проекта в момент ICO и меняли номера кошельков команды на свои.
Проверяйте название сайтов, зачастую мошенники меняют в них несколько букв и перенаправляют инвесторов на свой ресурс.
Взломать децентрализованный проект в разы сложнее, помните об этом при выборе проекта для инвестирования. В таком случае мошенникам нужно взламывать несколько компьютеров одновременно, что подразумевает наличие больших ресурсов.
Привлечение средств идет по принципу “чем больше - тем лучше”
Должны быть указаны минимальная и максимальная сумма, которые проект рассчитывает привлечь в ходе ICО. Необходимо, чтобы команда четко указала на что пойдет финансирование в случае привлечения минимальной, максимальной и промежуточной суммы.
Стоит отказаться от инвестирования, если:
- не понятно, куда именно пойдут привлеченные средства;
- ясно, на что пойдет Soft Cap, и не указано, как будут распоряжаться остальными привлеченными суммами.
Хайп
Многие считают, если проект на слуху, то это автоматически показатель стоящего проекта. А вот и нет. Почему хайп это не всегда хорошо для инвестора? Потому что шумиха вокруг проекта создает психологическую давку на инвестора. Включается синдром упущенной выгоды, который толкает потенциальных инвесторов поспешно вкладываться в многообещающие ICO.
Если постоянно читать и слышать: “Это революционный проект, который принесет десятки тысяч процентов прибыли!” или “Скорее инвестируйте в проект, за которым будущее, а то можете не успеть!”, то в какой-то момент можно сорваться и профинансировать один из таких проектов, вместо того чтобы детально поддать стартап анализу. Другими словами, пойти за коллективным мнением, вместо того чтобы сформировать свое. На это и рассчитывают организаторы слабых разработок и скам-проекты, завуалировав недочеты стартапа с помощью шумихи.
Не стоит инвестировать в проекты, которые обещают произвести революцию в какой-то сфере. Обычно это просто амбициозные высказывания создателей и маркетологов, которые не имеют под собой никакой почвы. Этот же фактор относится и к заявленной сумме сборов. Высокий Hard Cap (свыше $10 млн) зачастую ничем не обоснован. В большинстве случаев столько средств на реализацию проекта не нужно, а идеологи стартапа хотят сорвать приличный куш за счет раскрученного ICO.
Итог
Изучение и анализ рисков - это обязательный этап перед принятием решения об инвестировании в ICO. Есть два источника риска:
- Внутренние. Информацию о внутренних рисках проекта можно найти в White Paper. Это риски, с которыми может столкнуться команда проекта в процессе развития стартапа.
- Внешние. Это риски, которые никак не зависят от разработчиков, они продиктованы особенностями рынка, законодательством и регулированием (либо его отсутствием).
Каждый фактор риска должен быть рассмотрен потенциальным инвестором с позиции его влияния на сам проект и дальнейшие котировки токенов. Очень важно на старте понять в какую технологию Вы инвестируете средства, какой объем рынка, где будет в итоге реализована эта технология и высокий ли показатель конкуренции у выбранного Вами проекта.
----------------------
ICO by Coin Post - все про ICO и инвестирование
Coin Post - криптоновости - только выжимка в понятном формате
TON - новости - самое крупное сообщество про блокчейн и криптовалюту Павла Дурова
----------------------
© Coin Post, 2017-2018. Все материалы данного сайта являются объектами авторского права. Запрещается копирование, распространение (в том числе, путем копирования на другие сайты и ресурсы в Интернете с указанием источника) или любое иное использование информации без предварительного согласия правообладателя.