Прошлый год произвел фурор в сегменте ICO. И запомнился он прежде всего открытостью рынка для всех желающих. Нынешний год принес изменения в структуру первичного размещения монет. Рынок стал жестче как со стороны регуляторов, так и самих стартапов. Проведение закрытых пресейлов давно уже не новость, но в последнее время все больше проектов делают выбор в сторону именно этого вида продаж. Об этом говорит статистика, согласно отчету Diar, за первый квартал 2018 года 84% токенов были реализованы на закрытых этапах продаж и только 16% - распределены на публичных пресейлах, когда к покупке монет можно было присоединиться всем желающим.
Для закрытых пресейлов характерный высокий порог входа, что автоматически закрывает доступ к проектам рядовым инвесторам и криптоэнтузиастам. Например, минимальная сумма для инвестирования в стартап Telegram составила $20 млн.
Так почему же лучшие ICO-проекты становятся закрытыми для простых смертных? Это обусловлено сразу несколькими факторами:
- Запрет на рекламу ICO и криптовалют в соцсетях. Гиганты интернет-индустрии всячески пытаются дистанцироваться от скама на рынке. Соцсети запретили или сильно ограничили рекламу криптоиндустрии. И теперь массово привлекать инвесторов стало сложнее. Затраты на маркетинг и продвижение забирают львиную долю бюджета проекта. В связи с этими факторами создатели переориентировались на крупных вкладчиков, таким образом страхуя себя.
- Начало эры регулирования. С наступлением 2018 года регуляторы всего мира плотно взялись за ICO. В некоторых странах пришли к жестким мерам и запретили первичное размещение вообще (Китай, Южная Корея). Более лояльная Канада и США наложили множество регуляторных ограничений. Теперь стартапам нужно принять новые правила игры и приспособиться к нововведениям. Теперь основная масса ICO-проектов обязуется подавать информацию регуляторам о привлеченных средствах и своих инвесторах, процедура KYC стала обязательным пунктом для участия во многих проектах, а сами проекты теперь облагаются налогом. В начале становления первичное размещение монет позиционировалось как доступный и не затратный способ получения необходимого финансирования. А теперь получается, что ICO становится более дорогим инструментом для привлечения инвестиций.
- Удобство и колоссальная экономия времени. Для организаторов удобнее провести закрытый этап продаж на 50-100 человек и собрать необходимый капитал, чем тратить время и обрабатывать тысячи заявок на участие от частных инвесторов.
- Возможность контролировать токены. Если токены распределены на публичных пресейлах, то проследить их дальнейшее распространение создателям не удастся. Частные инвесторы склонны сбрасывать токены как только те выходят на биржу, чем обваливают их стоимость и ценность проекта в том числе. Гораздо безопасней работать за закрытыми дверями с крупными вкладчиками и определить условия, при которых они могут продавать свои монеты.
Остается вопрос, а что делать инвесторам, у которых нет $20 млн, но есть очень большое желание участвовать в топовых ICO? Светом в тоннеле для рядового инвестора стали инвестиционные пулы.
Инвестиционный пул - это объединение средств частных инвесторов с целью зайти в ICO как один институциональный инвестор. Коллективное инвестирование - не новое явление, но именно ICO способствовало популярности пулов.
Участие в ICO посредством пула стало очень модным трендом. Это легко объясняется тем, что рынок трансформировался, а вместе с ним изменились и правила игры. Если, например, в начале 2017 года к ICO мог присоединиться любой желающий, то необходимости в пулах просто не было. Да, и несмотря на это, в то время пулы тоже существовали, просто их были единицы. Основная масса появилась в феврале нынешнего года и насчитывает уже свыше двухсот открытых пулов. Их численность постоянно увеличивается, так как тема востребованная, а инвесторам еще сложно определить в какой пул вступить.
Плюсы инвестиционного пула
- Удобный метод присоединиться к перспективному проекту. Ведь поисками проекта и управлением пула занимается администрация. Зачастую это опытные инвесторы и трейдеры.
- Отпадает необходимость проходить процедуру верификации KYC. Всем участникам пула нет необходимости проходить процедуру KYC, это требуется только от администратора.
- Возможность войти в пул, обладая небольшим бюджетом. Средняя стартовая цена для входа - $50.
- Минимизация финансовых потерь. Для начинающих инвесторов коллективный пул станет лучшим решением. Ведь при самостоятельном поиске тратится больше времени на выбор и анализ стартапов, а также велика вероятность ошибиться и понести убытки. С верно выбранным пулом риски существенно снижаются, а в случае потери инвестиций убытки распределяются между всеми участниками пропорционально их вложениям.
- Получение дополнительных привилегий. Когда участник финансирует в стартап крупную сумму, зачастую получает существенную скидку на токены. Пул делает возможным получение таких же привилегий мелким инвесторам.
- Повышения шанса принять участие в топовых проектах. Пул дает возможность перешагнуть высокий порог вхождения в перспективные проекты.
Минусы инвестиционного пула
- Риск стать жертвой мошенников. Любой метод или инструмент, который приобретает популярность, автоматически вызывает интерес со стороны мошенников. В большинстве случаев организаторы пулов собирают финансирование с участников на слепом доверии. Нет регуляторных норм, показателей и гарантий по оценке деятельности пулов.
- Зависимость от организаторов пула. После вложения средств в пул участник уже не может самостоятельно ими распоряжаться.
- Комиссия за участие. Она платится администратору независимо от результатов инвестирования.
- Негативное отношение ICO к пулам. Далеко не все ICO-проекты хотят сотрудничать с пулами. Некоторые ставят целью полностью отсечь мелких инвесторов.
- Нет понимания целостной картины рынка. Инвестор работает в основном только с проектами, предложенными администраторами, и не видит полную картину крипторынка.
Как оценить надежность пула
- Поддерживает ли пул процедуру KYC. Это очень важный критерий, который поможет определить к какой зоне относится пул: белой или черной. На данном этапе процедуру KYC поддерживают около 3% от общего количества пулов.
- Немного статистики. Необходимо проверить соотношение между проведенными раундами и успешно завершенными.
- Прозрачность методов работы и распределения средств. Надежный пул докладно изложит методы, где инвестиции вкладчиков работают на общую прибыль. Но есть и такие, которые напоминают финансовые пирамиды, и цель их - привлечь как можно больше участников. Определить их можно по условиям получения прибыли. Если организаторы предлагают привлечь в пул друзей и обещают за это участнику более высокий доход, то можно смело искать другой пул.
- Отчетность. Стоит остановить свой выбор на том пуле, где будет представлена отчетность о всех привлеченных средствах и их распределении.
- Реалистичность прогнозов. Ответственная администрация предупредит о рисках и назовет приблизительную доходность. Мошенники будут пытаться заманить сногсшибательными процентами.
- Изучите команду. Кто эти люди, опыт в криптомире, достижения, открытость, участие в форумах. Лучше узнать как можно более широкий спектр информации.
- Участие в именитых ICO. Уровень доверия к пулу растет, если он участвовал в топовых ICO, а не в проектах с плохой репутацией. Не лишним будет поискать отзывы и проверить рейтинги.
- Список вкладчиков. Повышает доверие и участие в финансировании самих администраторов. Если они вкладывают свои кровные в предлагаемый проект, то это хороший знак.
Итог
Исходя из ограничения рекламы криптоиндустрии, изменения концепции токенсейлов и “затягивания гаек” регуляторами, пулы станут той силой, которая вновь откроет доступ к ICO частным инвесторам.
Не стоит забывать, что растет не только рынок, но и осведомленность потенциальных инвесторов. В связи с этим мошенническим пулам будет все сложнее наживаться.
ICO by Coin Post - все про ICO и инвестирование
Coin Post - криптоновости - только выжимка в понятном формате
TON - новости - самое крупное сообщество про блокчейн и криптовалюту Павла Дурова
© Coin Post, 2017-2018. Все материалы данного сайта являются объектами авторского права. Запрещается копирование, распространение (в том числе, путем копирования на другие сайты и ресурсы в Интернете с указанием источника) или любое иное использование информации без предварительного согласия правообладателя.