Рентабельность инвестиций: формула и как рассчитать

Запуск инвестиционного проекта является более сложным занятием, чем настройка всех процессов на собственные средства. При этом одним из самых частых вопросов, который интересует инвесторов, является оценка прибыльности проекта. Однако дать какие-то количественные показатели, особенно на старте практически невозможно. 

Именно для этой цели был разработан показатель показатель рентабельности инвестиций. Он позволяет определить экономическую эффективность бизнеса, и насколько потенциально успешным окажется проект. 

В этой статье мы подробно рассмотрим, что такое рентабельность инвестиций, как она рассчитывается и какую формулу использовать в 2020 году.  

• Что такое рентабельность инвестиций 
• Как рассчитать рентабельность инвестиций
  • Формула рентабельности инвестиций
  • Пример расчета
• Нормативные показатели рентабельности инвестиций 

Что такое рентабельность инвестиций 

Рентабельность инвестиций (англ. Return On Investment, ROI) — это финансовый показатель, который показывает доходность (или убыточность) инвестиционных вложений в проект, стартап, любую деятельность. С точки зрения экономического подхода, является соотношением балансовой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных заемных средств. Иногда также используется синоним — рентабельность перманентного капитала. 

Этот показатель позволит отслеживать эффективность процессов, проводить анализ реализации продукции и получение прибыли, а также правильно распределять инвестиционные средства. 

Если суммировать все вышесказанное, рентабельность инвестиций выполняет следующие задачи:

• Оценка конкретной стратегии, по которой компания собирается вести бизнес, используя показатели рентабельности инвестиций, и принятие решения о целесообразности инвестирования в конкретный проект; 
• Сравнение нескольких проектов и выбор более экономически эффективного; 
• Определение количественного показателя прибыли, который можно рассчитать с единицы капитальных сложений. 

Как рассчитать рентабельность инвестиций

Как рассчитать рентабельность инвестиций: 

1. Узнать чистую прибыль. 
2. Получить данные об общей сумме инвестиций. 
3. Умножить полученный коэффициент на 100%. 

Ниже мы рассмотрим формулу, а также процесс расчета более подробно на конкретном примере. 

Чтобы рассчитать ROI, нужно знать следующие показатели: 

• Себестоимость, в которой учитываются все затраты на производство, такие как оплата труда сотрудников, сырье, логистика и т.д.; 
• Выручка (из которой не вычитывается себестоимость);
• Чистая прибыль;
• Инвестиции, в которые входят активы, капитал, основной долг компании, а также все другие виды доходов.    

Формула рентабельности инвестиций

Классическая формула рентабельности инвестиций выглядит так: 

ROI = (В - С) / И х 100%, 

где 

• ROI — рентабельность инвестиций; 
• В — выручка; 
• С — себестоимость; 
• И — сумма инвестиций.       

Если рассмотреть эту формулу с применением данных из бухгалтерского отчета, то выглядеть она будет так: 

ROI = стр. 2300 / (стр. 1300 (нач. пер.) + стр. 1400 (нач. пер.) + стр. 1300 (кон. пер.) + стр. 1400 (кон. пер.)  

Данные берутся из Бухгалтерского баланса и Отчета об использовании капитала.

Пример расчета

Наглядный пример расчета рентабельности инвестиций вы найдете в видео ниже: 

Нормативные показатели рентабельности инвестиций 

Как понять, насколько удовлетворительным является полученный показатель рентабельности инвестиций? Прежде всего, это будет зависеть от отрасли, в которой задействован бизнес. Поэтому можно ориентироваться на средние показатели по конкретной сфере деятельности. 

Ниже представлены средние минимальные значения по разным отраслям: 

• Строительство — 22%; 
• Торговля — 25%;
• Сельское хозяйство — 12%; 
• Промышленность и инвестиции — 16%. 

То же самое касается и случаев, когда результаты меньше представленных выше норм. В таком случае бизнес нуждается в изменении подхода ведения деятельности. Например, можно увеличить рентабельность продаж или оборот активов для повышения результатов.  

Рентабельность инвестиций — очень важный показатель как для инвесторов, которые смогут определить, в какой бизнес стоит вкладывать средства, так и для владельцев компаний, которые при помощи расчета ROI получат информацию, насколько их бизнес привлекателен для инвесторов. Поэтому к расчету рентабельности инвестиций нужно подойти с максимальной ответственностью и вниманием.  

Читайте также: 

Рентабельность собственного капитала: формула и расчет 

Рентабельность продукции: что показывает и как рассчитать 

Рентабельность продаж как один из важных показателей эффективности бизнеса