Разбираем последние новости финансов, речь пойдет о:
- Куда инвестирует Джордж Сорос. Почему он купил акции именно этих трех компаний и что по этому поводу может подумать Уоррен Баффет;
- Корпоративный долг США установил новый рекорд в $10,5 млрд. Какие компании сидят на игле заимствования и что будет, если ФРС перестанет давать деньги;
- Илон Маск продолжает зарабатывать на компании Tesla, акции после сплита 5 к 1 хорошо выросли в цене, и поэтому компания решила провести вторичное размещение ценных бумаг;
- Почему регуляторы заинтересовались платформой для инвестирования Robinhood и как их расследование может повлиять на фондовый рынок.
Подробно обо всем этом читайте ниже в нашем дайджесте новостей финансов.
Сорос vs Баффет
Начнем с цитаты от самого Джорджа Сороса:
«Если инвестирование развлекает вас, то вы, вероятно, не зарабатываете ничего. Хорошее инвестирование — это скучное инвестирование».
В переводе с языка миллиардеров на человеческий это означает, что нужно ставить перед собой долгосрочные цели и тщательно выбирать каждую акцию для покупки. Сам же Сорос делает ставку на компании, ценные бумаги которых имеют потенциал роста, но главное — это стабильная выплата больших дивидендов.
Следуя этому принципу, последними покупками Сороса были три компании из финансового сектора:
- Инвестиционный фонд Blackstone, управляющий активами на $167 млрд, специализирующийся на ипотечном кредитовании;
- Truist Financial Corp — это восьмой по величине банковский холдинг в США и он, несмотря на проблемы из-за пандемии, исправно платит дивиденды;
- Банк ТОП-5 в США US Bancorp, который также продолжает делиться своей прибылью с акционерами.
Касательно сравнения Баффета и Сороса. Фишка в том, что Баффет своими покупками и продажами акций наглядно показывает, что американский рынок существенно перегрет. И что самое время переключиться на реальные сектора экономики, потому что у банков скоро могут начаться серьезные проблемы.
А вот Сорос продолжает инвестировать в банки, он уверен, что когда начнутся массовые невыплаты по кредитам, его три компании не пострадают благодаря наличию резервов и грамотного подхода к выбору заемщиков. Более того, их акции вырастут в цене, и он также заработает на дивидендах.
Долг США
Есть жуткий госдолг США, которому докинуть еще каких-то $300 млрд и он перевалит за $27 трлн. Но они с ним успешно живут, и об этой цифре мы бы особо не переживали. Куда важнее корпоративный американский долг, который установил свой рекорд, когда достиг размера в $10,5 трлн.
Какие тут есть плюсы и минусы. Плюс в том, что более $7,2 трлн на компании с высшим кредитным рейтингом. У них все отлично с бизнесом, прибылью, активами и вообще в долг они взяли лишь потому, что сейчас крайне привлекательные проценты по кредитам. А минус в оставшихся $3,3 трлн, которые приходятся на акции компании с рисковым кредитным рейтингом, не мусорным, пока только с рисковым, но все же есть шанс на возвращение этих займов со всеми вытекающими, то есть компании будут объявлять о банкротстве.
Приличный кусок из этого долга сейчас держит ФРС, которая после мартовского обвала объявила о политике неограниченного количественного смягчения и даже покупала облигации ниже рейтинга ААА, что для них раньше было несвойственно. Но когда дана установка держать рынки любой ценой, даже могущественный федрезерв отступает от собственных принципов.
Но даже если этот процесс продлится 2, 3 или пусть 5 лет, все равно рано или поздно «денежный кран» перекроют, и вот тогда «привет банкротства» для всех, кто не сможет наладить бизнес и продолжить жить за счет дешевых кредитов от ФРС.
Tesla
Анекдот недели: Илон Маск пришел к выводу, что гораздо выгоднее торговать акциями Tesla, чем автомобилями, в связи с чем компания объявила о продаже акций на сумму в $5 млрд, и есть у нас большое подозрение, что даже от этой новости шортистам не светит ничего хорошего.
Продажа будет проводиться по рыночной цене, сейчас это $414. Еще 27 августа за одну акцию давали более $2 200, но потом был сплит, и текущую цену разделили на пять.
Но, как правило, после сплита цены всегда немного идут вниз, но Илон Маск плевал на все правила, и 1 сентября Тесла выросла на 12%. Это позволило компании договориться о привлечении финансирования путем вторичного размещения акций в размере в $5 млрд по цене $480 за одну ценную бумагу. До этого, компания аналогичным образом уже привлекла в общей сумме $14 млрд, и объявлено, что со временем они планируют собрать еще больше денег таким же образом.
Кстати, рост Тесла после сплита акций не остановили даже новости о ДТП, в котором пока водитель смотрел кино на телефоне, хваленый автомобиль Тесла не заметил, как полицейские перекрыли дорогу и протаранил сразу две машины. А с учетом того, что чтобы не сделал Илон Маск, все воспринимается как очередная победа, новость о привлечении дополнительного финансированию может подтолкнуть их акции еще выше.
Robinhood
С момента начала истории с пандемией в приложении для торговли акциями Robinhood зарегистрировалось 3 млн пользователей, всего их там порядка 13 млн человек. Вот почему стало модным говорить, что сейчас набегут юзеры с Robinhood и скупят все по любой цене. Потому что они ориентированы на частных инвесторов новичков, и мы не хотим никого сейчас обидеть, но новички во многом покупают акции потому что они растут в цене, а не потому что провели анализ и выбрали перспективную компанию для инвестирования.
Но праздник жизни может закончиться, потому что сразу два американских регулятора — Комиссия по ценным бумагам и биржам и Служба регулирования отрасли финансовых услуг намерены провести проверку торговой платформы Robinhood.
И хоть сама компания уверяет, что все технические проблемы устранены, а компенсации пострадавшим пользователям выплачены, проверка все равно будет, ведь жалоб на Robinhood в четыре раза больше, чем на другие аналогичные платформы.
Robinhood предлагают торговать акциями без комиссии, на этом и строится их популярность. Но деньги делать надо и поэтому компания собирает данные о своих пользователях и продает их, данная информация является общедоступной, но самих юзеров этот вопрос особо не волнует. Другое дело, как на такую практику посмотрят регуляторы и не будет ли у них других претензий.
Мы не будем сгущать краски, будто рынки теперь рухнут, ведь даже если Robinhood закроют, что крайне маловероятно, люди не потеряют акции и панической распродажи не будет.
Но если активность по этому сервису в силу действий регуляторов или по другим причинам заметно снизится, то и продолжение роста фондового рынка будет идти гораздо медленнее. Потому что стимулы ФРС — это хорошо, но по факту покупают люди и если они перестанут это делать, то и цены сначала остановятся, а потом могут пойти вниз.
Следить за актуальными новостями финансов можно в нашем разделе новости финансов.
Читайте также:
Падение фондового рынка в 2020 году: 3 главных причины
